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品種交易規則

 

        交易規則之一 ——品種交易規則簡表    
           
交易所 品種 代碼 合約單位(噸/手) 最小變動價位(元/噸) 保證金/漲跌限制(連續三板)(±%) 交割單位/交割月限倉(手) 限價/市價單筆最大下單(手) 最后交易日
正常 第一板結算起 第二板結算起
漲跌幅 保證金(交易所+公司上浮) 漲跌幅 保證金 漲跌幅 保證金
上海期貨交易所 燃料油 fu 10 1 ±8% 10%+4% ±11% 13%+4% ±13% 15%+4% 1/500 500(限價)/無市價指令 交割月前一月的最后一個交易日
白銀 ag 15(千克/手) 1(元/千克) ±5% 6%+5% ±8% 10%+5% ±11% 14%+5% 2/600 合約月份的15日(遇法定假日順延)
al 5 5 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 5/300
黃金 au 1000(克/手) 0.05(元/克) ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 3/300
cu 5 10 ±5% 7%+5% ±8% 10%+5% ±10% 12%+5% 5/300
pb 5 5 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 5/300
螺紋鋼 rb 10 1 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 30/600
天然橡膠 ru 10 5 ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% ±12% 14%+4% 1/50
線材 wr 10 1 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 30/360
ni 1 10 ±6% 8%+5% ±9% 11%+5% ±11% 13%+5% 6/600
sn 1 10 ±5% 7%+5% ±8% 10%+5% ±10% 12%+5% 2/200
zn 5 5 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 5/300
石油瀝青 bu 10 2 ±7% 9%+5% ±10% 12%+5% ±12% 14%+5% 1/500
漂白硫酸鹽針葉木漿 sp 10 2 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 2/300
熱軋卷板 hc 10 1 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 30/1800
上海能源期貨交易所 原油 sc 1000桶/手 0.1元(人民幣)/桶 ±8% 10%+4% ±11% 13%+4% ±13% 15%+4% 1/500 交割月前一月的最后一個交易日
大連商品交易所 大豆一 a 10 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/2500 1000 合約月份第10個交易日
大豆二 b 10 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 100/1500 1000
玉米 c 10 1 ±4% 5%+3% ±7% 9%+3% ±9% 11%+3% 1/5000 2000
玉米淀粉 cs 10 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/1500 1000
焦炭 j 100 0.5 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 10/300 500
聚乙烯 l 5 5 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/1000 1000
豆粕 m 10 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/2500 1000
棕櫚油 p 10 2 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/500 1000
聚氯乙烯 v 5 5 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/2500 1000
焦煤 jm 60 0.5 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 100/500 1000
豆油 y 10 2 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/1000 1000
鐵礦石(除1909外) i 100 0.5 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 100/2000 1000
鐵礦石1909 i 100 0.5 ±8% 10%+4% 11% 13%+4% ±13% 15%+4% 100/2000 1000
 鮮雞蛋 jd 5 1(元/500千克) ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 1/20 300
聚丙烯 pp 5 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/2500 1000
纖維板 fb 500張/手 0.05元/張 ±5% 20%+5% ±8% 20%+5% ±10% 20%+5% 1/100 1000
膠合板 bb 500張/手 0.05元/張 ±5% 20%+5% ±8% 20%+5% ±10% 20%+5% 1/20 1000
乙二醇 eg 10 1 ±5% 6%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 1/1000 1000 合約月份倒數第4個交易日
鄭州商品交易所 普通小麥 PM 50 1 ±4% 5%+3% ±7% 9%+3% ±10% 12%+3% 1/200 1000(限價)/200(市價) 交割月第10個交易日
早秈稻 RI 20 1 ±4% 5%+3% ±7% 9%+3% ±10% 12%+3% 1/400
強麥 WH 20 1 ±7% 20%+3% ±10% 20%+3% ±13% 20%+3% 1/300
精對苯二甲酸 TA 5 2 ±5% 6%+4% ±8% 10%+4% ±11% 13%+4% 1/5000
一號棉花 CF 5 5 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 8/400
菜籽油 OI 10 1 ±4% 5%+5% ±7% 9%+5% ±10% 12%+5% 1/1000
白糖 SR 10 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 1/1000
玻璃 FG 20 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 1/1000
油菜籽 RS 10 1 ±10% 20%+5% ±13% 20%+5% ±16% 20%+5% 1/500
菜籽粕 RM 10 1 ±5% 6%+5% ±8% 10%+5% ±11% 13%+5% 1/1000
甲醇 MA 10 1 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±11% 13%+4% 1/1000
粳稻 JR 20 1 ±4% 5%+3% ±7% 9%+3% ±10% 12%+3% 1/500
硅鐵 SF 5 2 ±6% 7%+4% ±9% 11%+4% ±12% 14%+4% 1/500
錳硅 SM 5 2 ±6% 7%+4% ±9% 11%+4% ±12% 14%+4% 1/2000
棉紗 CY 5 5 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 4/100
蘋果(除907外) AP 10 1 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±12% 14%+4% 2/10
蘋果907 AP 10 1 ±6% 35%+4% ±9% 35%+4% ±12% 35%+4% 2/6
紅棗 CJ 5 5 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±11% 13%+4% 1/6
晚秈稻 LR 20 1 ±4% 5%+3% ±7% 9%+3% ±10% 12%+3% 1/500
動力煤 ZC 100 0.2 ±5% 6%+4% ±8% 10%+4% ±11% 13%+4% 200/4000 交割月第5個交易日
中國金融期貨交易所 滬深300指數 IF 300元/點 0.2 ±10% 10%+3% ±10% 10%+3% 根據交易所通知 1/5000 20(限價)/10(市價) 合約到期月份的第三個周五(遇法定假日順延)
上證50指數 IH 300元/點 0.2 ±10% 10%+3% ±10% 10%+3% 根據交易所通知 1/1200
中證500指數 IC 200元/點 0.2 ±10% 12%+3% ±10% 12%+3% 根據交易所通知 1/1200
2年期國債 TS 200萬元(百元凈價報價) 0.005 ±0.5% 0.5%+0.5% 根據交易所通知 根據交易所通知 1/600 50(限價)/30(市價) 合約到期月份的第二個周五(遇法定假日順延)
5年期國債 TF 100萬元(百元凈價報價) 0.005 ±1.2% 1.2%+0.8% 1/600
10年期國債 T 100萬元(百元凈價報價) 0.005 ±2% 2%+1% 1/600
                           
注:同時適用交易所規定的兩種或兩種以上交易保證金比例的期貨合約,其交易保證金按照規定交易保證金比例中的最高值收取。  
以上信息僅供參考,如有變化,以交易所或公司通知為準。并不對此表單獨出具變更通告。【2019年06月】
   

期權品種交易規則簡表
品種 天然橡膠期權 銅期權 上證50ETF期權
合約標的物 天然橡膠期貨合約 銅期貨合約 上證50交易型開放式指數證券投資基金(“50ETF”)
交易代碼 看漲期權:ru-合約月份-C-行權價格 看漲期權:cu-合約月份-C-行權價格 認購期權:50ETF-C-合約月份-行權價格
看跌期權:ru-合約月份-P-行權價格 看跌期權:cu-合約月份-P-行權價格 認沽期權:50ETF-P-合約月份-行權價格
合約單位(噸/手) 10 5 10000份/張
最小變動價位(元/噸) 1 1 0.0001元/張
合約月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月 1-12月 當月、下月及隨后兩個季月
交易時間 與標的期貨合約一致(每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00,以及交易所規定的其他時間) 每個交易日9:15至9:25(開盤集合競價時間)、9:30至11:30、13:00至15:00(14:57-15:00為收盤集合競價時)
漲跌停板幅度 ±7%(與天然橡膠期貨合約漲跌停板幅度相同) ±5%(與銅期貨合約漲跌停板幅度相同) 漲跌幅限制(1)熔斷機制(2)
漲停板 期權合約上一交易日結算價+標的期貨合約漲跌停板幅度
跌停板 Max(期權合約上一交易日結算價-標的期貨合約漲跌停板幅度,1)
保證金 公司保證金+2% 交易所1.2倍(3)
限倉(手) 標的期貨合約掛牌至交割月前第二月     500     期權合約掛牌至到期月前第一月      3000  
標的期貨合約交割月前第一月     150   期權到期月   800 權利倉:20張總持倉:50張單日買入開倉限額:100張
交易指令                                    限價指令/FOK/FAK 普通限價委托、市價剩余轉限價委托、市價剩余撤銷委托、全額即時限價委托、全額即時市價委托以及業務規則規定的其他委托類型
套利指令代碼 - -
單筆最大下單(手) 100 30
市價單最大下單(手) 0 10
最后交易日(到期日) 標的期貨合約交割月前一個月的倒數第五個交易日,交易所可以根據國家法定節假日等調整最后交易日 到期月份的第四個星期三(遇法定節假日順延)
行權價格 行權價格覆蓋天然橡膠期貨合約上一交易日結算價上下浮動,1.5倍當日漲跌停板幅度對應的價格范圍。 行權價格覆蓋銅期貨合約上一交易日結算價上下1倍當日漲跌停板幅度對應的價格范圍 5個(1個平值合約、2個虛值合約、2個實值合約)
行權價格間距 行權價格≤10000元/噸,行權價格間距為100元/噸;10000元/噸<行權價格≤25000元/噸,行權價格間距為250元/噸;行權價格>25000,行權價格間距為500元/噸。 行權價格≤40000元/噸,行權價格間距為500元/噸;40000元/噸<行權價格≤80000元/噸,行權價格間距為1000元/噸;行權價格>80000,行權價格間距為2000元/噸。 3元或以下為0.05元,3元至5元(含)為0.1元,5元至10元
(含)為0.25元,10元至20元(含)為0.5元,20元至50元
(含)為1元,50元至100元(含)為2.5元,100元以上為5元.
行權方式 美式。買方可在到期日前任一交易日的交易時間提交行權申請;買方可在到期日15:30之前提交行權申請、放棄申請 歐式(到期日買方可以在 15:30前提出行權申請、放棄申請) 歐式(到期日行權)
-
行權指令提交時間 到期日:9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00
義務倉履約配對原則 隨機均勻抽取原則 按比例、按尾數大小分配
行權后是否可申請倉位對沖
保證金計算公式 期權合約的結算價+標的期貨合約的交易單位+MAX【期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金-(1/2)×期權虛值額,期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+(1/2)×標的期貨合約交易保證金】 交易所1.2倍(3)
 
(1)漲跌幅限制:
認購期權最大漲幅=max{合約標的前收盤價×0.5%,min[(2×合約標的前收盤價-行權價格),合約標的前收盤價]×10%}
認購期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%
認沽期權最大漲幅=max{行權價格×0.5%,min[(2×行權價格-合約標的前收盤價),合約標的前收盤價]×10%}
認沽期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%
 
(2)熔斷機制:
連續競價期間,期權合約盤中交易價格較最近參考價格漲跌幅度達到或者超過50%且價格漲跌絕對值達到或者超過5個最小報價單位時,期權合約進入3分鐘的集合競價交易階段。
 
(3)保證金收取
交易所開倉保證金最低標準:
認購期權義務倉開倉保證金=[合約前結算價+Max(12%×合約標的前收盤價-認購期權虛值,7%×合約標的前收盤價)]×合約單位
認沽期權義務倉開倉保證金=Min[合約前結算價+Max(12%×合約標的前收盤價-認沽期權虛值,7%×行權價格),行權價格]×合約單位
交易所維持保證金最低標準:
認購期權義務倉維持保證金=[合約結算價+Max(12%×合約標的收盤價-認購期權虛值,7%×合約標的收盤價)]×合約單位
認沽期權義務倉維持保證金=Min[合約結算價+Max(12%×合標的收盤價-認沽期權虛值,7%×行權價格),行權價格]×合約單位
     
以上信息僅供參考,如有變化,以交易所或公司通知為準。并不對此表單獨出具變更通告。【2019年01月】  

 

期權品種交易規則簡表
品種 豆粕期權 玉米期權
合約標的物 豆粕期貨合約 玉米期貨合約
交易代碼 看漲期權:M-合約月份-C-行權價格 看漲期權:C-合約月份-C-行權價格
看跌期權:M-合約月份-P-行權價格 看跌期權:C-合約月份-P-行權價格
合約單位(噸/手) 10
最小變動價位(元/噸) 0.5
合約月份 1、3、5、7、8、9、11、12月 1  、3 、5、7、9、11 月
交易時間 與標的期貨合約一致(每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00,以及交易所規定的其他時間)
漲跌停板幅度 ±5%(與豆粕期貨合約漲跌停板幅度相同) ±4%(與玉米期貨合約漲跌停板幅度相同)
漲停板 期權合約上一交易日結算價+標的期貨合約漲跌停板幅度
跌停板 Max(期權合約上一交易日結算價-標的期貨合約漲跌停板幅度,0.5)
保證金 公司保證金+2%
限倉(手) 30000 10000
交易指令 限價指令限價止損(盈)指令
套利指令代碼 -
單筆最大下單(手) 100
市價單最大下單(手) 0
最后交易日(到期日) 標的期貨合約交割月份前一個月的第5個交易日
行權價格 行權價格覆蓋標的期貨合約上一交易日結算價上下浮動,1.5倍當日漲跌停板幅度對應的價格范圍。
行權價格間距 行權價格≤2000元/噸,行權價格間距為25元/噸;2000元/噸<行權價格≤5000元/噸,行權價格間距為50元/噸;行權價格>5000,行權價格間距為100元/噸。 行權價格≤1000元/噸,行權價格間距為10元/噸;1000 元/噸<行權價格≤3000元/噸,行權價格間距為20元/ 噸;行權價格>3000元/噸,行權價格間距為40元/噸
行權方式 在每個交易日的交易時間以及到期日的15:00-15:30,客戶可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。在到期日的交易時間以及到期日的15:00-15:30客戶可以提交“取消期權自動行權申請”。
行權指令提交時間 到期日及其之前任一交易時間以及到期日的15:30前提交行權申請
義務倉履約配對原則 隨機均勻抽取原則
行權后是否可申請倉位對沖
保證金計算公式 期權合約的結算價+標的期貨合約的交易單位+MAX【期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金-(1/2)×期權虛值額,期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+(1/2)×標的期貨合約交易保證金】
     
以上信息僅供參考,如有變化,以交易所或公司通知為準。并不對此表單獨出具變更通告。【2019年02月】

 

期權品種交易規則簡表
品種 棉花期權 白糖期權
合約標的物 棉花期貨合約 白糖期貨合約
交易代碼 看漲期權:CF-合約月份-C-行權價格 看漲期權:SR-合約月份-C-行權價格
看跌期權:CF-合約月份-P-行權價格 看跌期權:SR-合約月份-P-行權價格
合約單位(噸/手) 5 10
最小變動價位(元/噸) 1 0.5
合約月份 標的期貨合約中的連續兩個近月,其后月份在標的期貨合約結算后持倉量達到 5000 手(雙邊)
之后的第二個交易日掛牌
1、3、5、7、9、11月
SR909合約起:標的期貨合約中的連續兩個近月,其后月 份在標的期貨合約結算后持倉量達到5000手(雙邊)之后的第二個交易日掛牌
交易時間 與標的期貨合約一致(每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00,以及交易所規定的其他時間)
漲跌停板幅度 ±5%(與棉花期貨合約漲跌停板幅度相同) ±4%(與白糖期貨合約漲跌停板幅度相同)
漲停板 期權合約上一交易日結算價+標的期貨合約漲跌停板幅度
跌停板 Max(期權合約上一交易日結算價-標的期貨合約漲跌停板幅度,1) Max(期權合約上一交易日結算價-標的期貨合約漲跌停板幅度,0.5)
保證金 公司保證金+2%
限倉(手) 10000
交易指令 限價指令市價指令套利指令(須附加指令屬性)
套利指令代碼 跨式STD
寬跨式STG
單筆最大下單(手) 100
市價單最大下單(手) 2
最后交易日(到期日) 標的期貨合約交割月份前一個月的第 3 個交易日,以及交易所規定的其他日期
標的期貨合約交割月份前二個月的倒數第5個交易日(SR909標的期貨合約前合約);SR909合約起標的期貨合約交割月份前一個月的第 3 個交易日,以及交易所規定的其他日期
行權價格 行權價格覆蓋豆粕期貨合約上一交易日結算價上下浮動,1.5倍當日漲跌停板幅度對應的價格范圍。 以白糖期貨前一交易日結算價為基準,按行權價格間距掛出5個實值期權、1個平值期權和5個虛值期權。
行權價格間距 行權價格≤10000元/噸,行權價格間距為100元/噸;10000元/噸<行權價格≤20000元/噸,行權價格間距為200元/噸;行權價格>20000,行權價格間距為400元/噸。 行權價格≤3000元/噸,行權價格間距為50元/噸;3000 元/噸<行權價格≤10000元/噸,行權價格間距為100元/ 噸;行權價格>10000元/噸,行權價格間距為200元/噸
行權方式 美式。買方可在到期日前任一交易日的交易時間行權申請、放棄申請
提交行權申請;買方可在到期日 15:30 之前提交
行權指令提交時間 到期日:交易時間以及到期日當日收市后15:30之前
義務倉履約配對原則 在結算時,根據期權買方提交的行權、放棄指令,系統
選擇賣方進行配對。買賣雙方配對原則遵循先投機、再套利、
后套保的順序。對同屬性下的期權持倉,按照建倉時間從長
到短進行選擇。
行權后是否可申請倉位對沖
保證金計算公式 MAX【期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金-(1/2)×期權虛值額,期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+(1/2)×標的期貨合約交易保證金】
     
以上信息僅供參考,如有變化,以交易所或公司通知為準。并不對此表單獨出具變更通告。【2019年05月】

 

      交易規則之二——各交易時段及持倉量變化時的交易所保證金比例        
             
交易所 品種 代碼 合約掛牌之日起(交易所最新標準) 交割月份前第一個月的第 1 交易日起 交割月份
第1交易日起 最后交易日前二個交易日起
上海期貨交易所 白銀 ag 6% 10% 15% 20%
al 7% 10% 15% 20%
黃金 au 5% 10% 15% 20%
cu 7% 10% 15% 20%
pb 7% 10% 15% 20%
螺紋鋼 rb 8% 10% 15% 20%
天然橡膠 ru 9% 10% 15% 20%
線材 wr 8% 10% 15% 20%
ni 8% 10% 15% 20%
sn 7% 10% 15% 20%
zn 7% 10% 15% 20%
石油瀝青 bu 9% 10% 15% 20%
漂白硫酸鹽針葉木漿 sp 7% 10% 15% 20%
熱軋卷板 hc 8% 10% 15% 20%
品種 代碼 合約掛牌之日起(交易所最新標準) 交割月前第二月的第十個交易日起 交割月前第一月第十個交易日起 最后交易日前二個交易日起
燃料油 fu 10% 10% 15% 20%
上海能源期貨交易所 品種 代碼 合約掛牌之日起 交割月份前第一個月的第 1 交易日起 最后交易日前二個交易日起
原油 SC 10% 10% 20%
鄭州商品交易所 品種 代碼 自合約掛牌至交割月前一個月第15個日歷日期間的交易日 交割月前一個月第16個日歷日至交割月前一個月最后一個日歷日期間的交易日 交割月份
棉花 CF 5% 10% 20%
白糖 SR 5% 10% 20%
精對苯二甲酸 TA 6% 10% 20%
甲醇 MA 7% 10% 20%
強麥 WH 20% 20% 20%
普麥 PM 5% 10% 20%
菜籽油 OI 5% 10% 20%
早秈稻 RI 5% 10% 20%
玻璃 FG 5% 10% 20%
油菜籽 RS 20% 20% 20%
菜籽粕 RM 6% 10% 20%
動力煤 ZC 6% 10% 20%
粳稻 JR 5% 10% 20%
晚秈稻 LR 5% 10% 20%
硅鐵 SF 7% 10% 20%
錳硅 SM 7% 10% 20%
棉紗 CY 5% 10% 20%
蘋果(除907外) AP 8% 10% 20%
蘋果907 AP   35%       35%     35%
品種 代碼 自合約掛牌至交割月前二個月最后一個日歷日期間的交易日 交割月前一個月第一個日歷日至交割月前一個月第 15 個日歷日期間的交易日 交割月前一個月第16個日歷日至交割月前一個月最后一個日歷日期間的交易日 交割月份
紅棗 CJ 7% 10% 15% 20%
大連商品交易所 品種 代碼 合約掛牌之日起最低標準 交割月份前一個月第十五個交易日起 交割月份第 一個交易日起
豆一 a 5% 10% 20%
豆二 b 5% 10% 20%
豆油 y 5% 10% 20%
聚乙烯 l 5% 10% 20%
棕櫚油 p 5% 10% 20%
豆粕 m 5% 10% 20%
玉米 c 5% 10% 20%
聚氯乙烯 v 5% 10% 20%
焦炭 j 8% 10% 20%
焦煤 jm 8% 10% 20%
鐵礦石(除1909外) i 8% 10% 20%
鐵礦石1909 i 10% 10% 20%
雞蛋 jd 7% 10% 20%
纖維板 fb 20% 20% 20%
膠合板 bb 20% 20% 20%
聚丙烯 pp 5% 10% 20%
玉米淀粉 cs 5% 10% 20%
品種 代碼 合約掛牌之日起 交割月份前一個月第十五個交易日起 交割月份第 一個交易日起 自進入交割月前一月起當單邊持倉總量(N)變化時的保證金收取標準(保值同投機)
乙二醇 eg 6% 10% 20% 交割月前一月第一個交易日至該月第十四個交易日 交割月前一月第十五個交易日至該月最后一個交易日
N>120000 10% N>80000 20%
中國金融期貨交易所 品種 代碼 合約掛牌之日起 自交割月份之前的二個交易日結算時起
2年期國債 TS 0.50% 1%
5年期國債 TF 1.20% 2%
10年期國債 T 2% 3%
                               
以上信息僅供參考,數據來源為交易所交易規則,如有變化,以交易所或公司最新通知為準。我公司并不對此表單獨出具變更通告。【2019年06月】

   

    交易規則之三 ——各交易時段限倉規則    
       
交易所 品種 合約掛牌至交割月 合約掛牌至交割月前第二月的最后一個交易日 交割月前第一月(手) 交割月份(手)
限倉數額(手) 限倉數額(手)
某一期貨合約雙邊持倉量 限倉比例(%) 某一期貨合約持倉量 客戶限倉比例(%)和限倉數額(手) 客戶 客戶
期貨公司會員
上海期貨交易所 ≥16萬手 25 ≥16萬手 10 3000 1000
<16萬手 8000
≥12萬手 25 ≥12萬手 10 2400 800
<12萬手 6000
≥20萬手 25 ≥20萬手 10 3000 1000
<20萬手 10000
螺紋鋼 ≥180萬手 25 ≥180萬手 10 4500 900
<180萬手 90000
線材 ≥45萬手 25 ≥45萬手 10 1800 360
<45萬手 22500
≥10萬手 25 ≥10萬手 10 1800 600
<10萬手 5000
≥12萬手 25 ≥12萬手 10 1800 600
<12萬手 6000
≥3萬手 25 ≥3萬手 10 600 200
<3萬手 1500
天然橡膠 ≥5萬手 25 500 150 50
石油瀝青 ≥30萬手 25 8000 1500 500
黃金 ≥16萬手 25 9000 2700 900
白銀 ≥30萬手 25 9000 2700 900
漂白硫酸鹽針葉木漿 ≥50萬手 25 4500 900 300
熱軋卷板 ≥240萬手 25 ≥240萬手 10 9000 1800
<240萬手 120000
品種 合約掛牌至交割月前第一月 合約掛牌至交割月前第三月的最后一個交易日 交割月前第二月 交割月前第一月
某一期貨合約雙邊持倉量 公司限倉比例(%) 客戶最大單邊持倉(手)
燃料油 ≥50萬手 25 7500 1500 500
鄭州商品交易所 品種 客戶最大單邊持倉(手)
自合約掛牌至交割月前一個月第15個日歷日期間的交易日 交割月前一個月第16個日歷日至交割月前一個月最后一個日歷日期間的交易日 交割月份
(自然人客戶限倉為0)
普麥 2000 600 200
強麥 2500 1000 300
早秈稻 7500 2000 400
油菜籽 10000 1000 500
棉紗 5000 500 100
粳稻 20000 3000 500
晚秈稻 20000 3000 500
硅鐵 8000 2000 500
錳硅 30000 10000 2000
蘋果非7月合約 500 100 10
蘋果7月合約 100 20 6
品種 自掛牌至交割月前二個月最后一個日歷日期間的交易日 自交割月前一個月第一個日歷日至交割月前一個月第 15 個日歷日期間的交易日 交割月前一個月第 16 個日歷日至交割月前一個月最后一個日歷日期間的交易日 交割月份
自然人客戶限倉為 0
紅棗 300 60 20 6
品種 合約單邊持倉量 客戶限倉比例(單邊持倉%)或絕對限倉量(手) /
棉花 <150000 15000 3000 400
≥150000 10%
白糖 <250000 25000 5000 1000
≥250000 10%
精對苯二甲酸 <250000 25000 10000 5000
≥250000 10%
菜油 <100000 10000 3000 1000
≥100000 10%
甲醇  <100000 10000 2000 1000
≥100000 10%
玻璃 <200000 20000 5000 1000
≥200000 10%
菜粕 <200000 20000 2000 1000
≥200000 10%
動力煤 <600000 60000 20000 4000
≥600000 10%
大連商品交易所 品種 合約上市至交割月份前一個月第十四個交易日 交割月前一個月第十五個交易日起 交割月份
合約單邊持倉量(N) 客戶限倉比例(單邊持倉%)或絕對限倉量(手) 客戶最大單邊持倉(手)
大豆1號 ≤200000 20000 5000 2500
>200000 10%
大豆2號 ≤200000 20000 4500 1500
>200000 10%
豆粕 ≤400000 40000 7500 2500
>400000 10%
玉米 ≤400000 40000 15000 5000
>400000 10%
豆油 ≤200000 20000 3000 1000
>200000 10%
棕櫚油 ≤100000 10000 1500 500
>100000 10%
聚乙烯 ≤100000 10000 3000 1000
>100000 10%
聚氯乙烯 ≤200000 20000 5000 2500
>200000 10%
焦炭 ≤50000 5000 900 300
>50000 10%
焦煤 ≤80000 8000 1500 500
>80000 10%
鐵礦石 ≤400000 40000 6000 2000
>400000 10%
纖維板 ≤160000 16000 400 100
>160000 10%
膠合板 ≤60000 6000 80 20
>60000 10%
聚丙烯 ≤200000 20000 5000 2500
>200000 10%
玉米淀粉 ≤150000 15000 4500 1500
>150000 10%
品種 合約上市至交割月份前一個月第十四個交易日 交割月前一月第一個交易日至該月第十四個交易日期間 交割月前一月第十五個交易日起至該月最后一個交易日期間 交割月份
客戶限倉比例(單邊持倉量N)或絕對限倉量(手) 客戶最大單邊持倉(手)
乙二醇 N≤80000 8000 80000﹤N≤120000 10% 3000  
N>80000 10% N首次>120000起 3000 N首次>80000起   限倉1000 1000
品種 合約上市起 交割月前一個月第一個交易日起 交割月前一個月第十個交易日起 交割月份
客戶限倉比例(單邊持倉%)或絕對限倉量(手) 客戶最大單邊持倉(手)
雞蛋 600 200 60 20
上海能源期貨交易所 原油 / 合約掛牌至交割月前三月的最后一個交易日 交割月前二個月 交割月前一個月 交割月前一月的最后一個交易日為最后交易日
會員、境外特殊經紀參與者、境外中介機構 雙邊總持倉≥15萬     25%
客戶、境外特殊非經紀參與者 3000 1500 500
中國金融期貨交易所 品種 某一期貨合約單邊持倉量 公司限倉比例(%) 客戶限倉數額(手)
合約掛牌至交割月份
滬深300指數 >10萬手 25 5000
上證50指數 >10萬手 25 1200
中證500指數 >10萬手 25 1200
品種 某一期貨合約單邊持倉量 公司限倉比例(%) 上市首日起至交割月份的前二個交易日 交割月份之前的一個交易日起
2年期國債 >60萬手 25 2000 600
5年期國債 >60萬手 25 2000 600
10年期國債 >60萬手 25 2000 600
注:限倉比例(%)為單邊凈持倉(%)進行套期保值和套利交易的限倉按交易所規則執行
以上信息僅供參考,如有變化,以交易所或公司通知為準。并不對此表單獨出具變更通告。【2019年5月】

 

各交易所交易時段匯總

 
 

交易所

日盤交易時間

夜盤交易品種

夜盤交易時間

 

上期所

上午9:00-11:3010:15-10:30小節休息)
下午13:30-15:00

黃金、白銀

21:00-2:30

 

銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫、銅期權

21:00-1:00

 

天然橡膠、天然橡膠期權、螺紋鋼、熱軋卷板、石油瀝青、燃料油、紙漿

21:00-23:00

 

大商所

棕櫚油、焦炭、豆粕、豆油、黃大豆一號、黃大豆二號、焦煤、鐵礦石、線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、乙二醇、玉米、玉米淀粉、玉米期權

21:00-23:00

 

鄭商所

玻璃、菜籽油、動力煤、白糖、棉花、菜粕、甲醇、PTA、棉紗、白糖期權、棉花期權

21:00-23:30

 

中金所

股指:上午9:30-11:30,下午13:00-15:00

 

 

國債:上午9:15-11:30,下午13:00-15:15

 

能源中心

上午9:00-11:3010:15-10:30小節休息)

原油

21:00-2:30

 

下午13:30-15:00

 

備注:

 

1、交易日的第一節是指從前一個工作日的連續交易開始至當天日盤的第一節結束。

 

2、夜盤交易的開盤集合競價在連續交易開市前5分鐘內進行(20:55-20:59為集合競價時間,20:59-21:00為成交撮合時間);日盤將不再進行集合競價。若連續交易不交易,則集合競價順延至下一交易日的日盤開市前五分鐘進行。(8:55-8:59為集合競價時間,8:59-9:00為成交撮合時間)。

 

3、法定節假日(不含雙休日)前第一個工作日的連續交易(夜盤)不再交易。

 

 

交易規則之四—交易所異常交易監管標準簡表
類別 上海期貨交易所 大連商品交易所 鄭州商品交易所 中國金融期貨交易所
自成交行為 客戶單日在某一合約上的自成交次數超過5 次(含5次),構成“以自己為交易對象,多次進行自買自賣”的異常交易行為。 客戶或非期貨公司會員單日在某一合約上的自成交次數達到5次(含5次)以上的,構成“以自己為交易對象,多次進行自買自賣”的異常交易行為。 客戶單日在某一合約自我成交 5次以上(含本數) 客戶單日在某一合約上的自成交次數達到或者超過5次的,構成“以自己為交易對象,大量或者多次進行自買自賣”的異常交易行為。
交易所認定的一組實際控制關系賬戶之間發生成交的,參照自成交行為進行處理。 交易所認定的實際控制關系賬戶之間發生成交的,按照自成交行為進行處理。 一組客戶已被交易所認定為實際控制關系賬戶的,視為同一客戶,其自成交行為按照上述認定標準管理。 交易所認定的實際控制關系賬戶之間發生的自成交行為,視為同一客戶的異常交易行為
實控組內客戶之間單日在某一合約相互成交5次以上(含本數)。
頻繁
報撤單行為
客戶單日在某一合約上的撤單次數超過500 次(含500次),構成“日內出現頻繁申報并撤銷申報,可能影響期貨交易價格或誤導其他客戶進行期貨交易的行為”的異常交易行為。 客戶或非期貨公司會員單日在某一合約上的撤單次數達到500次(含500次)以上的,構成“頻繁報撤單”的異常交易行為。 單個交易日在某一合約撤銷定單次數500次以上;或者當某個交易日某一合約出現漲(跌)停板后,當日在該合約漲(跌)停板價位買(賣)單撤銷定單次數100次以上 客戶單日在某一合約上的撤單次數達到或者超過400次的,構成“日內撤單次數過多”的異常交易行為。
大額
報撤單行為
客戶單日在某一合約上的大額撤單次數超過50 次(含50 次),構成“日內出現多次大額申報并撤銷申報,可能影響期貨交易價格或誤導其他客戶進行期貨交易的行為”的異常交易行為。 客戶或非期貨公司會員單日在某一合約上的撤單次數達到400次(含400次)以上的,且單筆撤單的撤單量超過合約最大下單手數的80%,構成“大額報撤單”的異常交易行為。 客戶單日在某一合約撤單筆數50筆以上且每筆撤單量800手以上。(含本數)  客戶單日在某一合約上的撤單次數超過100次(含),且單筆撤單量達到或者超過交易所規定的限價指令每次最大下單數量80%的,構成“大量或者多次申報并撤銷申報”的異常交易行為。
單筆撤單的撤單量達到300手以上(含300手),視作大額報撤單。
日內過度
交易行為
/ / / 自2017年4月5日起,滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約限價指令每次最大下單數量調整為20手,市價指令每次最大下單數量調整為10手;5年期和10年期國債期貨各合約限價指令每次最大下單數量調整為50手,市價指令每次最大下單數量調整為30手。
/ / / 自2019年4月22日起,客戶每日在股指期貨單個合約上開倉交易量超過500手的,構成“日內開倉交易量較大”的異常交易行為。日內開倉交易量是指客戶單日在單合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和,套期保值交易開倉數量不受此限。
實際控制關系賬戶合并持倉超限行為 一組實際控制關系賬戶內的客戶合并持倉超過交易所持倉限額規定. 交易所認定的實際控制關系賬戶組合并持倉超過交易所持倉限額規定 被交易所認定為實際控制關系賬戶的一組客戶持倉合并計算后超出交易所規定客戶持倉限額。 兩個或者兩個以上涉嫌存在實際控制關系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額規定.
異常行為 一組實際控制關系賬戶單日在多個合約上因合并持倉超限達到交易所處理標準的,按照一次認定。 一組實際關系賬戶單日在多個合約上合并持倉超限達到交易所處理標準的,按照一次認定。 客戶一天在多個合約因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單或實際控制關系賬戶合并持倉超限達到交易所處理標準的,按一次認定。 客戶單日在多個合約上因實際控制關系賬戶組合并持倉超限達到交易所處理標準的,按照一次認定。
次數認定 客戶單日在多個合約上因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單達到交易所處理標準的,同一種異常交易行為按照一次認定。 客戶或非期貨公司會員單日在多個合約上自成交、頻繁報撤單或大額報撤單達到交易所處理標準的,按照一次認定。 單一客戶和實控組自成交、頻繁報撤單等行為的異常交易達標次數均按單個合約累計統計。 客戶單日在單產品多個合約上因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單達到交易所處理標準的,按照一次認定。
在統計客戶和非期貨公司會員自成交、頻繁報撤單和大額報撤單次數時,FOK(立即全部成交否則自動撤銷指令)和FAK(立即成交剩余指令自動撤銷指令)交易指令形成的自成交和撤單不計入在內。 在統計客戶和非期貨公司會員自成交、頻繁報撤單和大額報撤單次數時,市價指令、止損(盈)指令、套利指令、附加立即全部成交否則自動撤銷(FOK)和立即成交剩余指令自動撤銷(FAK)指令屬性形成的撤單和自成交不計入在內。 對實控組內每個客戶頻繁報撤單行為、大額報撤單行為次數分開計算。
市價指令、套利指令產生的自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為不構成異常交易行為;附加立即成交剩余指令自動撤銷(FAK)、立即全部成交否則自動撤銷(FOK)指令屬性的交易指令產生的自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為不構成異常交易行為。
實際控制關系賬戶自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為情節惡劣的,不受次數限制,交易所可直接依據《鄭州商品交易所違規處理辦法》有關規定對實際控制關系賬戶所有人或實際控制人給予警告、強行平倉等紀律處分。
套利、套保
情況下的監管標準
因套期保值交易、立即全部成交否則自動撤銷指令(FOK)和立即成交剩余指令自動撤銷指令(FAK)等產生的自成交、頻繁報撤單、大額報撤單等行為不構成異常交易行為 由于套利交易、套保交易所產生的自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為不作為異常交易行為 套期保值交易產生的自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為不構成異常交易行為 套期保值交易的自成交次數、撤單數量、不受以上限制。
其他異常交易行為 一組實際控制關系賬戶持倉合并計算后超出交易所規定的持倉限額 中國證監會或交易所認定的其他交易情形 一組實際控制關系賬戶持倉合并計算后超出交易所規定的持倉限額 大筆申報、連續申報、密集申報或者申報價格明顯偏離申報時的最新成交價格,可能影響期貨交易價格;
單個交易日在某一上市品種或者合約上的開倉交易數量超過交易所制定的日內開倉交易量的;采取程序化交易方式下達交易指令,可能影響交易所系統安全或者正常交易秩序的行為; 程序化交易擾亂交易秩序行為,即采取程序化交易方式下達交易指令,可能影響交易所系統安全或者正常交易秩序的行為; 大量或者多次申報并撤銷申報可能影響期貨交易價格或者誤導其他客戶進行期貨交易;
中國證監會或交易所認定的其他交易情形 中國證監會或交易所認定的其他交易情形 通過計算機程序自動批量下單、快速下單影響交易所系統安全或正常交易秩序
大量或者多次進行高買低賣交易以及交易所認定的其他交易情形
通過計算機程序自動批量下單、快速下單影響交易所系統安全或者正常交易秩序
交易所認定的其他情形。
僅供參考,以交易所規則或最新通告為準,我公司并不對此表單獨出據變更通告。【2019年04月】
         
1、交易所對期貨、期權合約上的自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為分別統計和處理  
2、客戶、非期貨公司會員單日在多個期貨合約或者多個期權合約上自成交、頻繁報撤單或大額報撤單行為達到交易所處理標準的,分別認定為出現一次自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為達到交易所處理標準。
3、因做市交易產生的頻繁報撤單行為不構成異常交易行為    

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